特發(fā)信息成功完成市屬上市公司首例對外股權并購
發(fā)布日期:2016/1/22 9:27:29 | 瀏覽次數(shù):5010 來源:楊洪宇/集團董秘辦主任
2015年12月16日，特發(fā)信息并購重組新增股份正式上市，標志著特發(fā)信息“并購重組+管理層核心骨干持股+市場化融資”三位一體的改革工作順利完成，成為市屬上市公司開展對外股權并購的首個成功案例。
特發(fā)信息此次并購重組采取完全市場化的方式，通過向特定對象發(fā)行股份和支付部分現(xiàn)金，購買深圳東志科技有限公司、成都傅立葉電子科技有限公司100％股權，同時向公司管理層核心骨干持股計劃配套融資1.1億元。本次并購重組的成功實施，為市屬國資推進國有企業(yè)改革與發(fā)展創(chuàng)新了路徑，也為上市公司轉型升級提供了支撐。
一是踐行了市屬國資從管資產(chǎn)向管資本的轉變。市國資委堅持利用多層次資本市場，深入實施國資監(jiān)管體制改革，以企業(yè)為主體，推動國有資本合理流動優(yōu)化配置。本次并購重組是市屬國資通過控股上市公司開展對外股權并購的突破性嘗試，增強了市屬國企利用資本市場支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心，發(fā)揮了良好的引領和示范作用。
二是通過股權并購實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈快速延伸與拓展。特發(fā)信息原產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在光通信無源設備領域，本次特發(fā)信息以新增股份為對價，收購深圳東志和成都傅里葉兩家公司股權，在降低投資風險的同時，實現(xiàn)了特發(fā)信息光通信行業(yè)從“無源”到“有源”的產(chǎn)業(yè)鏈延伸和整合，使其快速成為光通信領域（ODN）的全產(chǎn)業(yè)鏈供應商，并具備了切入社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)運營的能力；同時，利用傅立葉公司的信號處理技術和嵌入式軟件開發(fā)能力，特發(fā)信息切入軍工產(chǎn)業(yè)藍海，結合自身光纖光纜傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，探索向軍工電子和軍工信息化產(chǎn)業(yè)進行拓展，為企業(yè)轉型發(fā)展奠定了一定的基礎。
三是引入管理層核心骨干持股建立了長效激勵機制。特發(fā)信息作為研發(fā)生產(chǎn)型高新技術企業(yè)，技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新對企業(yè)發(fā)展至關重要，為此，本次并購重組向公司管理層和核心骨干配套實施了現(xiàn)金融資，在為企業(yè)發(fā)展提供資金支持的同時，探索實施市屬國有控股上市公司管理層核心骨干持股試點，建立了促進企業(yè)長遠發(fā)展的長效激勵機制，實現(xiàn)了“風險共擔、成果共享”的企業(yè)發(fā)展與員工利益的緊密結合。
四是推動了多方股東的互利共贏。特發(fā)信息嘗試利用資本市場探索實施市場化并購，首先，上市公司獲得產(chǎn)業(yè)資源和發(fā)展資金，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率預期呈現(xiàn)較大增長，企業(yè)市場形象和后續(xù)融資能力顯著提升；其次，上市公司通過與并購標的股東簽訂業(yè)績承諾和補償協(xié)議，保障了上市公司以及包括市屬國有股東、公眾股東在內的原股東利益；第三，并購重組得到了資本市場的廣泛關注與認可，復牌后股東價值大幅提升，有力推動了多方股東的互利共贏。